dariusFX

Pedig ma volt US data is. Mint régebben, amikor még nem kellett a péntekekre odafigyelni. Nem az ilyen péntekek miatt hoztam létre a péntek délután kategóriát :-)

Köszönjük a https://www.superderivatives.com/ csapatnak a lehetőséget, hogy az SDFX alkalmazást használhattuk elemzésre.

A kép mutaja az okoskodásunk eredményét. Egy opció prémium értéke egyenes arányban változik a volatilitás függvényeképpen. Nehéz okosnak lenni retail ügyfélként a forex opciós piacon akkor, ha kereskedni is szeretnénk. Korlátozott számban áll rendelkezésünkre bróker és igazán jó árazóhoz sem lehet hozzájutni olcsón. Mégis sokkal könnyebb portfóliót építeni, ha jó a kereskedési stratégiánk. Ha megvan az az előnyünk, mint a casinonak a rulettasztalnál. Itt a short opciók esetében a devizák kamattartalom különbsége az előny és az árjegyzéseken történő kereskedés, azaz nem kell várni a piaci lehetőségre, az árjegyző mindig fizet - a kalkulált árjegyzésen.

Az első kérdés az volt, hogy mi az ideális sáv felvállalása, amiből nem tör ki az árfolyam. Erre a válasz az, hogy jobb szűk sávot választani, mert az árfolyam ki fog törni. Tehát a fedezésre kell koncentrálni. Ebben az esetben jobb ha a fedezés részét tekintjük alapnak és a sávfelvállalás a következmény - volt a végkövetkeztetés. Opciónál hiába követjük a piacot, mert a lejárat ellenünk dolgozik. Adott pillanatban lekövethető a piaci mozás, viszont a felvállalt határidő alatt korántsem biztos, hogy a felvállalt irányban halad az árfolyam. Konkrétan egy mai breaking news miatti elugrás okán nyitunk egy két hét lejárattal rendelkező pozíciót, látható, hogy a második héten a piac már rég elfelejtette a mai breaking news eseményt. Ezért kell a portfoliót összességében tekinteni, visszaszámolni egy helyettesítő pozícióra és azt fedezni, mindig csak neutrális szintre.

A második kérdés az volt, hogy a nyugodt volatilitás mellett nyitott pozíció nem bukja el a teljes portfolió nyereségét, ha magas volatilitás mellett zárjuk. A válasz: elbukja. Ezért csak magas felárral rendelkező prémiumokat érdemes nyitni. Ezt nagy volatilitásnál lehet, vagy ATM azaz piaci árhoz közeli strikeokkal.

A harmadik kérdésünkre nincs válasz. A kérdés az volt, hogy ki tudom-e számolni az adott tervezett időszakra a hozamomat, ha a volatilitásváltozást is belekalkulálom. Nem tudom, mert nem tudom, hogy hogyan változik a voltailitás. Annyira sikerült csak lecsökkenteni a bizonytalanságot, hogy mindössze azt nem tudjuk kalkulálni, hogy kedvezőtlen események hatására a tervezett időszak mennyivel nyúlik meg a hozam elérése érdekében. Értendő ezt úgy, hogy a fenti két pont szerinti kereskedés időértékbeli hozamot mindig termel, csak lesznek időszakok, amikor ugyanaz a tervezett hozam jut az egyre hosszabbított határidőkre.

Akkor matematikailag megmutattuk, hogy a 3 hónap tervezett 100% hozammal csak elképzelés volt, tervenk semmiképpen sem mondható. Viszont akkor folytatva a hozamcélt, nézzük meg mennyi idő alatt duplázódik a tőke az opciós kereskedéssel. Kijelenthető, hogy a stratégia ellen dolgozó piacon közel 2 hónap alatt 50% hozamelvárás keletkezett a referenciaszámlán. Nézzük a következő hónapot!

Sikerült egy 1000 pontos emelkedéses időszakot kiválasztani egy olyan stratégiához, ahol a sávban maradás jelenti az extraprofitot, a sávból kitörés pedig a veszteséget. Az átlag 350-400 pontos sávból többször sikerült kitörni az alsó és felső szinten is. Tehát a mostani élő kereskedés jól példázza a mi történik, ha a piac ellenünk dolgozik. A terv helyett  "csak 50%" az elvárt hozam eddig, ami havi kb 16%-nak felel meg. De törekedjünk a maximalizmusra, elvégeztünk néhány tesztet az elmúlt időszak értékeléseképpen.

Tekintsük át az aktuális pénteki számlaállást. Október végén lejár a tervezett 3 hónapos kísérlet. A hozamunk a tervezett felén áll 50%-on. Kezdenek a pozíciók kevesebb finanszírozást kérni, ahogy közeledik a következő 15-én esedékes lejárat. Sok múlik, hogy az utolsó két nyitás milyen eredményt hoz a számlának, mivel hónap végén a kísérlet miatt nincs lehetőség hosszabbításra. Természetesen csak a kísérlet miatt nem fogunk veszteséget elkönyvelni, de egyszerűbb volna, ha a piac is úgy gondolná eseménytelenül kifuthatnak a pozíciók.

A várakozásnak megfelelően az előző napi ármozgásokban elfogyott az ereje, nemigen mozgott az EURUSD számottevően. Kicsit kezdi unalmassá tenni a piacot az USD QE és az EUR adóságválság és némi adatbejelentés körüli ide oda. Ha ez lesz év végéig hajrá sávkereskedés!

mondom, hogy elegendő péntekenként spekulálni...

Ez egy nyugisabb, simán emelkedő péntek volt. Lassan azon gondolkodom, hogy elegendő csak pénteken spekulatív kereskedni, a többi napon általában nem történik ennyi minden.